40
подписчиков
10
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
daddybear
22 апреля
Всем привет! Кратко последний отчёт:
🚧 Обновление Eagle Line
В первом квартале компания завершила монтаж линии Eagle и приступила к пусконаладочным работам.
Компания внедряет передовые модели искусственного интеллекта в линейку Eagle и добилась существенного прогресса в повышении качества и надёжности ячеек. Во втором квартале планируется увеличить производство элементов QSE‑5.
💰 Коммерческое обновление.
🚗 Автомобильный сектор
Компания продолжает тесно сотрудничать с подразделением Volkswagen Group PowerCo. Следующий этап — полевые испытания: ячейки линейки Eagle будут подвергнуты строгим испытаниям в реальных условиях, а отзывы клиентов будут использованы для дальнейшего изучения и доработки продукта.
Помимо сотрудничества с Volkswagen, в первом квартале компания отправила элементы для тестирования партнёру JDA в сфере автомобильной промышленности. Предприятие продолжает работать в рамках двух соглашений JDA с 10 ведущими мировыми автопроизводителями, чтобы внедрить твердотельную литиево‑металлическую технологию в их автомобильные программы.
Кроме того, в этом квартале компания успешно завершила оценку своей технологии с другим заказчиком, входящим в топ‑10 мировых производителей автомобильной техники.
🧪 Экосистема QS
Компания продолжает тесно сотрудничать с компаниями Murata Manufacturing и Corning в расширении производства цельнокерамического сепаратора с использованием инновационного технологического процесса Cobra.
Партнёры по экосистеме также инвестируют в оборудование и системы, запатентованные QS, для производства керамического сепаратора. В первом квартале были зарегистрированы первые поступления от клиентов из экосистемы.
🔋 Новые рынки
Твердотельные накопители обладают необходимыми характеристиками для удовлетворения растущих потребностей центров обработки данных с искусственным интеллектом в области хранения энергии — там, где традиционные литий‑ионные технологии сталкиваются с ограничениями в области безопасности и производительности.
В связи с огромным спросом на вычислительную технику центры обработки данных переходят на напряжение 800 В постоянного тока и внедряют архитектуру систем электропитания и технологии, применяемые в электромобилях. Компания полагает, что это является естественным решением для её надёжных твердотельных аккумуляторов.
🛸 Кроме того, наблюдается большой интерес к аккумуляторной технологии компании со стороны глобальных игроков в военном, аэрокосмическом и правительственном секторах. Безанодная архитектура предприятия также имеет преимущества в цепочке поставок. Для обычных литий‑ионных аккумуляторов требуется графит, который поставляется почти исключительно из Китая. В конструкции аккумуляторов компании графита нет — это устраняет основные проблемы для оборонных приложений.
🤵 В этом квартале в совет директоров компании был принят опытный руководитель оборонной отрасли доктор Росс Нибергall. Он имеет многолетний опыт руководства исследованиями и разработками, а также коммерциализацией технологий в области оборонных приложений для defense prime, включая L3Harris и Raytheon.
🧑🎓 Кроме того, в стратегический консультативный совет компании был включён доктор Марк Мэйбери — бывший главный научный сотрудник ВВС США. В настоящее время он занимает должность вице‑президента по коммерциализации в Lockheed Martin.
QS
QS
8,5 $
-39,53%
daddybear
21 марта
Всем привет!
Последний отчёт был весьма посредственным. Ничего супер хорошего, ничего супер плохого. Этакое подведение итогов года.
Но недавно QS опубликовали в своём блоге статью
В ней в целом тоже проговаривается то, что мы уже слышали, но увидел пару вещей, за которые "зацепился глаз". В статье говорится о перспективах использования батарей в других отраслях, кроме автомобильной. Например, применительно к ЦОДам (хотя понятно, что ни один серьезный ЦОД на батарейках не проработает, он даже на резервных промышленных дизельных генераторах полностью не сможет работать, учитывая потребление. Но в целом место и батарейкам в нём найдётся в определённых узлах). Но была ещё опубликована картинка с изображением дрона и на нём красуется лого QS. Может это не самый востребованный продукт, но он есть в тестовом виде, и это здорово. Какие продукты есть у них ещё в резерве на этот момент?
Также привожу автоперевод одного фрагмента этой статьи
"Наша дорожная карта предусматривает разработку будущих поколений элементов питания с большей емкостью, оптимизацией упаковки и инновациями в химии катода для повышения производительности, снижения стоимости и соответствия новым требованиям к применению."
Тут сразу два момента, на которых я обратил внимание. Во первых - разработка новых элементов питания (помимо QSE-5, надо понимать).
Второй - это работа над катодом. Хоть вариантов использования уже много, но они не собираются останавливаться на имеющихся.
Всем спасибо!
QS
QS
6,68 $
-23,05%
daddybear
14 ноября 2025
В сообщении от QuantumScape в социальной сети X анонсируется разговор между ведущими экспертами в области автомобильных и аккумуляторных технологий.
Мероприятие представляет собой диалог между доктором Сиварамом и Ацуши Огавой из Honda.
Обсуждение будет посвящено практическим идеям и стратегиям ускорения внедрения твердотельных батарей (SSBs).
Диалог состоится 20 ноября в Киото.
Твердотельные батареи легче и мощнее традиционных литий-ионных аккумуляторов.
Ваш ИИ 😁
QS
QS
12,77 $
-59,75%
daddybear
5 ноября 2025
Хотел бы поделиться фрагментом статьи Zacks Investment Research, на тему существующей бизнес-модели QS. На мой взгляд не всем прозрачно, как компания собирается генерировать выручку.
Ниже автоперевод.
В третьем квартале QS зафиксировала клиентские счета на сумму 12,8 млн долларов. Эта цифра может показаться небольшой, но она знаменует собой поворотный момент для компании. Годами инвесторы следили за важными этапами разработки. Теперь они могут наблюдать за ранней коммерческой деятельностью. Руководство определяет клиентские счета как общую сумму счетов, выставленных за этот период.
В третьем квартале эти счета появились на свет, когда QuantumScape выставила счет Volkswagen PowerCo за совместные разработки — признак того, что её технология приближается к монетизации. Клиентские счета дают инвесторам чёткое представление о том, насколько активно партнёры взаимодействуют с QuantumScape. Они демонстрируют реальный прогресс в программах, связанных с её технологией твердотельных аккумуляторов. Примечательно, что компания не рассматривает эти счета как выручку.
Для инвесторов эта новая метрика важна. Она подтверждает, что автопроизводители оплачивают разработки QuantumScape. Она также демонстрирует, что модель лицензирования компании с минимальными капитальными вложениями начинает генерировать ранний приток средств. Они служат ценным индикатором прогресса между НИОКР и будущими доходами от роялти.
В сочетании с расширением партнерских отношений и высокой ликвидностью компании, результаты третьего квартала свидетельствуют о том, что QuantumScape постепенно переходит от исследовательской деятельности к коммерческой. И этот переход заслуживает внимания инвесторов.
А как вы считаете, торговать лицензиями лучше, чем строить свои фабрики? Для меня такой подход не кажется самым очевидным.
QS
QS
15,01 $
-65,76%
daddybear
23 октября 2025
Всем привет! ✌️
Поздравляю с выходом нового отчёта! Как всегда, краткий пересказ:
•Запуск поставок для гоночного мотоцикла Ducati V21L (разработан в сотрудничестве с Ducati, Audi, PowerCo и QS). Как пишет компания в отчёте, Ducati V21L идеально подходит: это малосерийная, но наглядная демонстрация, позволяющая нам применить технологию QSE-5 в реальных условиях. Трековые мотоциклы требуют одновременно чрезвычайно высокой мощности и высокой плотности энергии.
•Оставшаяся операционная цель на этот год — установить оборудование для более массового производства элементов на нашей высоко-автоматизированной пилотной линии Eagle Line в Сан-Хосе. Оборудование для некоторых ключевых этапов сборки уже установлено на Eagle Line, и работа над этим планом продолжается.
•Помимо существующих клиентов, компания также активно взаимодействует с новым производителем из числа 10 крупнейших мировых автопроизводителей.
•В сентябре было объявлено о соглашении с Corning о совместном развитии возможностей производства керамических сепараторов на основе нашего процесса Cobra. Corning привносит в экосистему QS свой опыт в обработке керамики и проверенное производственное качество.
•Успешно завершили начальный этап нашего сотрудничества с Murata Manufacturing, подписали новый контракт и перешли на следующий этап. Murata и Corning — два самых известных в мире производителя технической керамики — стали нашими партнёрами по экосистеме, и мы продолжим развивать её.
Впервые услышал название пилотной линии. А вам оно встречалось? Так же любопытно, с кем компания ещё начала работать из автопроизводителей, но это как всегда не разглашается. Там уже приличный список должен быть. Не факт, что со всеми это выльется в какое-то сотрудничество. Но, очень надеюсь, в следующем году мы узнаем новые имена и увидим новые прототипы на наших батарейках.🔋
Всем успехов! 🤑
QS
QS
14,97 $
-65,66%
daddybear
10 сентября 2025
Всем привет!
Пока чуть свободного времени появилось, решил пройти по следам последней новости и пошёл смотреть исходники. На сайте QS эта замечательная новость от 8 сентября ссылается на героя той выставки прототип Ducati V21L (кому интересно: ).
Так вот к слову, этот электромотоцикл сделали не вчера. Видео о нём выложено 3 года назад. Но что же там за батарейки тогда стояли, спросите наверно вы. А вот что: "Аккумуляторная батарея весит 110 кг и благодаря установленным внутри 1152 цилиндрическим элементам 21700 обеспечивает ёмкость 18 кВт·ч." Т.е. он уже давно комплектовался батарейками 21700 (длина 70, диаметр 21). Производитель элементов не указан, но в таком формате, например, делает тот же самсунг.
Если грубо умножить 110кг на гравиметрическую плотность энергии QSE-5 в 301 Вт*ч/кг, то получится больше 30 кВт*ч и можно с ума сойти от такой цифры. На деле думаю будет скромнее, так как вес наверняка с учётом каркаса конструкции, проводников/шин и всего другого, без чего не обойтись. Тем не менее результат жду хороший в сравнении с цилиндрической классикой.
По инфо с сайта Дукатти, они произвели 23 мотоцикла такой модели для кубка мира FIM MotoE 2023. Если там в следующем году будут бегать мото на QSE-5 - это будет супер реклама.
А теперь ещё немного грубой математики. Если на мото нужно 30 кВт*ч батарей, то сколько мото сможет снабдить батареями тестовая гигаваттная линия? Получается около 30 тыс. мото. Для начала не плохие объёмы были бы, как думаете?
Всем хорошего настроения!
QS
QS
8,43 $
-39,03%
daddybear
24 июля 2025
Всем привет! Ну конечно после такого роста и квартального отчёта не могу не поделиться своими мыслями.
Главной новостью отчёта был не переход к Кобре (что конечно уже и не новость про сути). QS подписали доп соглашение с PowerCo. По заключённому ранее компания должна получить 130млн. в процессе достижения неких договоренностей, и теперь добавили получение ещё 130млн в течение 2х лет. Как понимаю, выплаты от первого соглашения ещё не поступали, а вот выплаты по второму (не менее 10млн.) ожидаются в этом году, так как некоторые цели уже достигнуты (вероятно, речь о Кобре?).
Теперь цитирую: «В рамках этого расширенного соглашения о сотрудничестве OS будет отдавать приоритет производству ячеек QSE-5 на нашей пилотной линии в Сан-Хосе для поддержки нашей совместной деятельности с PowerCo, при этом мы сохраняем за собой неисключительное соглашение и право поставлять ячейки другим потенциальным клиентам.»
Суть ясна, PowerCo first, но где интересно мы сохраняем за собой право на поставку? Ведь пока у нас только завод в Сан-Хосе, и продукцию с него будет реализовывать PoweCo. К слову, если ранее говорили о пилотной линии объемом в 1 ГВт-ч/год, то теперь ожидается, что будет выпуск продукции на 5 ГВт-ч/год., «в том числе для клиентов за пределами Volkswagen Group».
И ещё интересный момент: «PowerCo также обеспечила себе право на будущее лицензирование некоторых передовых технологий QS, выходящих за рамки нашей платформы QSE-5 первого поколения.» - интересно, о каких технологиях речь? 🤔
Ну и в связи с новыми ожидаемым выплатами денег должно хватить ориентировочно до 2029. В целом, у нас и так кеш-менеджмент был ОК, теперь риски в этом плане ещё снизились.
Также упомянули об анонсированном ранее соглашении о совместной разработке с Murata (если помните, у QS есть своя лаборатория в Японии, вероятно, она была там открыта с прицелом на такое сотрудничество)
И отметили, что в связи с переходом от Раптора к Кобре, последняя партия QSE-5 sample B0 отгружена неким автопроизводителям (вероятно на тесты), теперь только выпуск B1-samples.
Не сказать что вчера была хоть какая-то заметная реакция рынка после отчёта. Думаю, движения связанные с ним будут сегодня. В целом, отчёт нормальный. Значит по классике должны вниз 😁 Но не глубоко надеюсь.
Всем успехов✌️
UPD. Добавил одну таблицу с одного из своих прошлых постов. Там я рассказывал об уровнях технологического развития на пути к коммерциализации. Мы сейчас между 5 и 6 TRL. Вероятно, в 2026 следует ожидать переход к ячейкам C0/C1.
QS
QS
12,7 $
-59,53%
daddybear
4 марта 2025
Привет! Хотел оставить заметку, так как увидел примечательное падение в течение дня. И вроде как мы достигли ATL (~4,2 на закрытии дня, ниже не бывало). Признаков распродажи не увидел, объёмы обычные. Новостей никаких не было. Видимо отсутствие покупателя на фоне падения наждака и спада оптимизма на NYSE рынке.
QS
QS
4,44 $
+15,77%
daddybear
13 февраля 2025
Всем привет! ✌️
Вышел новый отчёт, и по сути его можно изложить одной картинкой (нет, не мемной, см. ниже). Подведены итоги 2024, проставлены цели на 2025-2026. Да, ждём коммерческое производство в 2026. Когда-то года 3-4 назад, если я ничего не путаю, планы по коммерциализации были на 2025, но.. не сложилось, подвинулось. Спасибо, что не отменили. Венчур, что ещё сказать.
В общем наши пчёлки в компании со спецами из powerCo неустанно трудились в Сан Хосе над внедрением "раптора", а теперь весь 2025 будем внедрять "кобру". Быстрее, (выше, сильнее) дешевле, энергоэффективнее, компактнее.
Ведём переговоры ещё с двумя автопроизводителями. Провели конференцию в Киото. Основными потребителями планируется будут производители авто и хранилищ энергии (ну таких больших контейнерных, я по крайней мере так вижу). В 2025м производим QSE-5 B1 samples (прототипы, образцы. С тех пор как о samples пишут в отчётах, честно говоря не знаю как их правильно именовать по русски, всё-таки это не итоговый продукт).
Ах да, по подсчётам кэша теперь хватает до середины 2028 (почти лярд на балансе).
В общем отчёт не пушка то по сути. Подвели итоги, обозначили цели. Я уже не первый год вижу как на более интересных новостях QS продолжает болтается в боковике на цене ниже IPO. Грустно, но это рынок, он не очень предсказуем. Тем более выручку мы всё ещё не генерируем.
Следующий отчёт как всегда очень скоро, всего через 2 месяца. Но боюсь весь этот год как и прошлый пройдёт весьма скромно, будем сидеть читать как внедряют cobra) 🐍
Удачи, друзья!
QS
QS
5,16 $
-0,39%